EQS-News: Blue Cap AG nach erfolgreichem Verkauf von con-pearl mit solidem dritten Quartal 2025: Robuste Profitabilität und starke Bilanz schaffen Spielraum für weiteres Wachstum (deutsch)

Blue Cap AG nach erfolgreichem Verkauf von con-pearl mit solidem dritten Quartal 2025: Robuste Profitabilität und starke Bilanz schaffen Spielraum für weiteres Wachstum

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Blue Cap AG nach erfolgreichem Verkauf von con-pearl mit solidem dritten

Quartal 2025: Robuste Profitabilität und starke Bilanz schaffen Spielraum

für weiteres Wachstum

04.11.2025 / 07:15 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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* Adjusted EBITDA lag im dritten Quartal 2025 bei 5,3 Mio. Euro und damit

leicht über dem Vorjahreswert

* Adjusted EBITDA-Marge verbesserte sich auf 5,3 % nach 4,9 % im

Vorjahresquartal

* Konzernumsatz mit 97,3 Mio. Euro planmäßig unter dem Vorjahresniveau

* Sehr komfortable Vermögens- und Finanzlage

* Vorstand bestätigt Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 mit einem

erwarteten Umsatz zwischen 120 und 140 Mio. Euro sowie einer Adjusted

EBITDA-Marge von 5,0 bis 6,0 %

München, 04. November 2025 - Nach dem erfolgreichen Verkauf der Beteiligung

con-pearl im August 2025 (siehe Pressemitteilung vom 13.08.2025) ist es der

Blue Cap AG ("Blue Cap") auch im dritten Quartal 2025 gelungen, die

Profitabilität im verbliebenen Portfolio zu festigen. Trotz des

erwartungsgemäßen Umsatzrückgangs der fortgeführten Geschäftsbereiche(1) auf

97,3 Mio. Euro (Vorjahr: 103,6 Mio. Euro) konnte das Adjusted(2) EBITDA

leicht auf 5,3 Mio. Euro (Vorjahr: 5,2 Mio. Euro) gesteigert werden.

Infolgedessen verbesserte sich auch die Adjusted EBITDA-Marge von 4,9 % auf

5,3 %. Der leichte Anstieg der Profitabilität ist insbesondere auf das

Segment Business Services und dem darin enthaltenen Portfoliounternehmen

HY-LINE zurückzuführen, welches von den im vergangenen Jahr initiierten

Turnaround- und Effizienzmaßnahmen profitierte.

Die Blue Cap AG blickt auf eine äußerst starke finanzielle Ausgangsposition.

Aufgrund der hohen Kapitalausstattung, deren Basis die erfolgreichen

Unternehmensverkäufe der letzten zwölf Monate bilden, ist der

Nettoverschuldungsgrad (inkl. Leasingverbindlichkeiten) zum 30. September

2025 auf unter null Jahre gefallen. Die starke Finanzlage eröffnet weiteren

Spielraum für zukünftiges Wachstum und soll primär Akquisitionen dienen.

Insgesamt stabile Entwicklung im Bestandsportfolio

Zum 30. September 2025 befinden sich im fortgeführten Portfolio der Blue Cap

vier Mehrheitsbeteiligungen, die den Segmenten Plastics, Adhesives &

Coatings und Business Services zugeordnet werden, sowie eine

Minderheitsbeteiligung.

Das Segment Plastics entwickelte sich deutlich besser als erwartet und

verbuchte einen leichten Umsatzanstieg. Die Profitabilität liegt ebenfalls

oberhalb der Erwartung, auch wenn die sehr guten Werte des Vorjahres nicht

wieder erreicht worden sind.

Im Segment Adhesives & Coatings entwickelte sich Planatol stabil und

ebenfalls über den Erwartungen. Bei Umsätzen auf Vorjahresniveau konnte die

Profitabilität gesteigert werden. In Summe ist Planatol unverändert mit

einem anspruchsvollen Marktumfeld konfrontiert und rechnet mit einem

herausfordernden Gesamtjahr.

Im Segment Business Services konnte HY-LINE die positiven Effekte der im

vergangenen Jahr eingeleiteten Turnaround- und Effizienzprogramme

erfolgreich realisieren und das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahreszeitraum

deutlich steigern. Aufgrund des deutlichen Umsatzrückgangs gegenüber dem

bereits schwachen Vorjahr bleibt die Profitabilität dennoch deutlich hinter

den Erwartungen. Ursächlich sind das verhaltene Marktumfeld und

Projektverschiebungen einzelner Kunden. Auch Transline bleibt umsatzseitig

deutlich unter Vorjahr und hinter den Erwartungen. Die Adjusted EBITDA-Quote

konnte durch Maßnahmen auf Vorjahresniveau gehalten werden.

Die Minderheitsbeteiligung Inheco konnte sich im Vorjahresvergleich in allen

relevanten Kennzahlen verbessern. Nach einem insgesamt guten ersten Halbjahr

haben die im August kommunizierten Zölle auf die Schweiz zu einer spürbaren

Eintrübung in Q3 geführt. Trotz der deutlichen Verbesserung gegenüber dem

Vorjahr bleibt das Unternehmen damit hinter den Erwartungen zurück.

Segmentkennzahlen vor Konsolidierung (fortgeführte Geschäftsbereiche) im

Überblick

Mio. EUR Q3 2025 Q3 2024 Veränderung in % bzw. BP(*)

Plastics

Umsatz 31,4 30,7 2,4 %

Adjusted EBITDA 4,4 4,9 -10,3 %

Adjusted EBITDA-Marge in % 13,7 15,8 < -100 BP

Adhesives & Coatings

Umsatz 23,7 23,6 0,3 %

Adjusted EBITDA 1,5 1,2 27,0 %

Adjusted EBITDA-Marge in % 6,0 4,8 >100 BP

Business Services

Umsatz 42,2 49,4 -14,4 %

Adjusted EBITDA 2,3 1,9 20,3 %

Adjusted EBITDA-Marge in % 5,3 3,8 >100 BP

Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich; Angaben zu Veränderungen basieren

auf der Berechnung mit exakten Werten

(*) BP=Basispunkte

Prognose für das Gesamtjahr 2025 bestätigt

Der Vorstand der Blue Cap bestätigt die Mitte August transaktionsbedingt

angepasste Prognose für das Geschäftsjahr 2025. Die Prognose für die Gruppe

liegt bei einem Umsatz von 120-140 Mio. Euro und einer Adjusted EBITDA Marge

von 5,0-6,0 %. Die Jahresprognose bezieht sich auf die fortgeführten

Geschäftsbereiche und bildet alle Kennzahlen ohne die im August 2025

veräußerte con-pearl ab.

Der Fokus der M&A Aktivitäten liegt nach wie vor auf Akquisitionen.

Anlässlich der veröffentlichten Zahlen findet heute um 14:00 Uhr eine

virtuelle Telefonkonferenz mit dem Vorstand der Blue Cap AG statt. Die

Anmeldung ist über den folgenden Link möglich:

https://www.appairtime.com/event/6a4ce5c2-ce46-4b05-8e23-675c52f8dfbd

Die Präsentation ist im Nachgang zur Telefonkonferenz auf der Webseite unter

https://www.blue-cap.de/investor-relations/praesentationen/ zu finden.

(1) Die Angaben in dieser Mitteilung beziehen sich stets auf die

fortgeführten Geschäftsbereiche sofern nicht anders vermerkt.

(2) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie

sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte sowie um aus

den Kaufpreisallokationen entstehenden Effekte

Über die Blue Cap AG

Die Blue Cap AG ist eine im Jahr 2006 gegründete, kapitalmarktnotierte

Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Die Gesellschaft erwirbt

mittelständische Unternehmen aus dem B2B-Bereich in Sondersituationen und

begleitet sie in ihrer unternehmerischen Entwicklung, mit dem Ziel sie

später gewinnbringend zu verkaufen. Die akquirierten Unternehmen haben ihren

Hauptsitz in der DACH-Region, erwirtschaften einen Umsatz zwischen EUR 20

und 200 Mio. und haben ein nachhaltig stabiles Kerngeschäft. Die Blue Cap

hält meist mehrheitliche Anteile an fünf Unternehmen aus den Branchen

Klebstoff- & Beschichtungstechnik, Produktionstechnik, Life Sciences und

Business Services. Der Konzern beschäftigt derzeit rund 500 Mitarbeitende in

Deutschland und weiteren europäischen Ländern. Die Blue Cap AG ist im

Freiverkehr notiert (Scale, Frankfurt und m:access, München; ISIN:

DE000A0JM2M1; Börsenkürzel: B7E). www.blue-cap.de

Kontakt:

Blue Cap AG

Annika Küppers

Corporate Affairs

Tel. +49 89 288909-24

akueppers@blue-cap.de

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Unternehmen: Blue Cap AG

Ludwigstraße 11

80539 München

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Fax: +49 89 288 909 19

E-Mail: ir@blue-cap.de

Internet: www.blue-cap.de

ISIN: DE000A0JM2M1

WKN: A0JM2M

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Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

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2220000 04.11.2025 CET/CEST

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