Original-Research: Power Metallic Mines Inc. (von GBC AG): Kaufen

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Original-Research: Power Metallic Mines Inc. - von GBC AG

31.03.2026 / 10:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GBC AG zu Power Metallic Mines Inc.

Unternehmen: Power Metallic Mines Inc.

ISIN: CA73929R1055

Anlass der Studie: Research Report (Initial Coverage)

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 1,81 EUR

Kursziel auf Sicht von: 31.12.2026

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Matthias Greiffenberger, Cosmin Filker

Risikoreduktion im Nisk-Lion-Tiger-System mit Potenzial für klimaneutrale

polymetallische Mine

Power Metallic Mines entwickelt das Nisk-Lion-Tiger-Projekt in der

James-Bay-Region in Québec. Ursprünglich als klassische Nickel-Exploration

gestartet, hat sich das Projekt durch neue Entdeckungen deutlich

weiterentwickelt und umfasst heute ein hochgradiges polymetallisches System

mit Kupfer, Nickel und Platingruppenmetallen sowie Gold und Silber.

Besonders die Entdeckung der Lion-Zone hat das Bild verändert, da sie zeigt,

dass es sich nicht nur um eine einzelne Lagerstätte, sondern potenziell um

ein größeres zusammenhängendes System handelt. Solche Lagerstätten sind

selten und können, bei ausreichender Größe, langfristig wirtschaftlich

attraktive Minen ermöglichen. Zusätzlich profitiert das Projekt von guter

Infrastruktur, darunter Straßenanbindung, Zugang zu kostengünstiger

Wasserkraft und die Nähe zur Cree-Gemeinde Nemaska, was die Entwicklung

erleichtert.

Die Lion-Zone ist derzeit der wichtigste Werttreiber. Die bisherigen

Bohrungen haben mehrere breite Abschnitte mit hohen Metallgehalten

geliefert. Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass das System ungewöhnlich

reich an Metallen ist. Erste metallurgische Tests zeigen zudem, dass sich

die enthaltenen Metalle mit hohen Recoveries in ein verkaufsfähiges

Kupferkonzentrat überführen lassen. Gleichzeitig ist die bekannte

Mineralisierung noch nicht vollständig abgegrenzt, weder in der Tiefe noch

entlang der Ausdehnung, sodass weiteres Wachstum wahrscheinlich ist.

Auch das übrige Projektgebiet bietet zusätzliches Potenzial. Die bereits

definierte Nickelressource bildet eine solide Grundlage und eröffnet eine

längerfristige Entwicklungsperspektive. Darüber hinaus deuten neue

Entdeckungen wie die Tiger-Zone und weitere geophysikalische Ziele darauf

hin, dass sich die Mineralisierung über ein größeres Gebiet erstreckt. Durch

die Erweiterung des Landpakets hat sich das Unternehmen eine starke Position

in diesem Trend gesichert, was die Chancen auf weitere Entdeckungen erhöht.

Das Projekt wird derzeit durch ein umfangreiches und vollständig

finanziertes Bohrprogramm vorangetrieben. Mehrere Bohrgeräte sind

gleichzeitig im Einsatz und sorgen für einen kontinuierlichen

Nachrichtenfluss. Dabei liegt der Fokus sowohl auf der Erweiterung der

Lion-Zone als auch auf der Untersuchung neuer Zielgebiete. Diese Kombination

aus Wachstum der bekannten Zonen und Exploration neuer Bereiche erhöht die

Wahrscheinlichkeit weiterer Fortschritte.

Für die Bewertung nutzen wir einen Sum-of-the-Parts-Ansatz, bei dem die

einzelnen Projektbestandteile separat betrachtet werden. Den größten Anteil

macht das Lion- und Tiger-System aus, das wir auf rund 535 Mio. CAD

schätzen. Die Nickelressource bei Nisk trägt etwa 160 Mio. CAD bei, ergänzt

durch kleinere Beiträge aus weiteren Projekten und der vorhandenen

Liquidität.

Insgesamt ergibt sich daraus ein fairer Wert von 1,81 EUR (2,85 CAD) je Aktie.

Das Unternehmen befindet sich noch in einer frühen Entwicklungsphase, sodass

das volle Potenzial des Projekts derzeit noch nicht vollständig im Kurs

berücksichtigt ist. Angesichts der laufenden Bohrprogramme, der positiven

metallurgischen Ergebnisse und der Vielzahl weiterer Zielgebiete sehen wir

gute Chancen für weitere Fortschritte und eine entsprechende Neubewertung

der Aktie. Wir starten die Coverage daher mit einer Kaufempfehlung.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

https://eqs-cockpit.com/c/fncls.ssp?u=12b60886dcca127a42e6849ef8d1fa97

Kontakt für Rückfragen:

GBC AG

Halderstraße 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR

Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher

Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,11); Einen Katalog möglicher

Interessenkonflikte finden Sie unter:

https://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung.htm

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Fertigstellung: 30.03.2026 (11:30)

Erste Weitergabe: 31.03.2026 (10:00)

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