K+S AG platziert Wandelanleihen im Volumen von 320 Mio. Euro, Kupon 0,625%, anfängliche Wandlungsprämie 35%

Die K+S AG hat erfolg­reich unbe­sicherte und nicht nac­hrangige Wandel­anleihen mit einem Gesamt­nennbetrag von 320 Mio. Euro mit Endfällig­keit in 2031 platziert. Vor dem Hinter­grund einer starken Investoren­nach­frage wurde das Emissions­volumen gegenüber der ursprüng­lich vorge­sehenen Größe von 300 Mio. Euro auf 320 Mio. Euro erhöht (ISIN: DE000A460GW7). Die Anleihen werden in neue und/ oder bestehende, auf den Namen lautende Stückaktien ohne Nennwert der Gesellschaft (die "Stammaktien") wandelbar sein. Das Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre der Gesellschaft auf den Bezug der Anleihen wurde ausgeschlossen.

Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoemissionserlös aus der Begebung der Anleihen zur Finanzierung der kürzlich angekündigten Akquisition des Salzgeschäfts von Qemetica und allgemeine Geschäftszwecke zu verwenden sowie ihre Finanzierungsstruktur zu optimieren.

Die Anleihen wurden im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens ausschließlich institutionellen Investoren in bestimmten Jurisdiktionen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika gemäß Regulation S des U.S. Securities Act von 1933, in der jeweils gültigen Fassung, im Rahmen einer Privatplatzierung (das "Angebot") angeboten.

„Die große Nachfrage bei der erfolgreichen Platzierung der Anleihen unterstreicht das Vertrauen des Kapitalmarktes in K+S. Durch die Nutzung dieses Finanzinstruments im Vergleich zu einer herkömmlichen Anleihe können wir bei den zu zahlenden Zinsen einen Vorteil im mittleren zweistelligen Millionenbereich über die gesamte Laufzeit erzielen", sagt Dr. Jens Christian Keuthen, Finanzvorstand der K+S AG.

Die Anleihen werden mit einem Zinssatz von 0,625% p.a. verzinst, zahlbar halbjährlich nachträglich.

Der anfängliche Wandlungspreis von 17,9279 Euro wurde mit einer Wandlungsprämie von 35% über dem Referenzaktienkurs festgesetzt (dem volumengewichteten Kurs der Aktien auf XETRA zwischen dem Beginn der Platzierung und der Preissetzung des Angebots am 9. Juni 2026).

Die Gesellschaft wird berechtigt sein, die Anleihen zum Nennbetrag (zuzüglich aufgelaufener Zinsen) zurückzuzahlen, (I) wenn am oder nach dem 26. Juli 2029 zu irgendeinem Zeitpunkt der Kurs der Gesellschaft 130 % des dann geltenden Wandlungspreises erreicht oder übersteigt oder (II) wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Gesamtnennbetrag der Anleihen auf 20% oder weniger des ursprünglich ausgegebenen Gesamtnennbetrags gefallen ist.

Die Abwicklung der Anleihen wird voraussichtlich am oder um den 16. Juni 2026 (das "Ausgabedatum") erfolgen. Nach der Abwicklung der Anleihen beabsichtigt die Gesellschaft, die Einbeziehung der Anleihen in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu veranlassen.

Im Rahmen des Angebots hat die K+S AG einer Lock-up Periode zugestimmt, die 90 Kalendertage nach dem Ausgabedatum endet, vorbehaltlich üblicher Ausnahmen und eines Verzichts durch die Joint Global Coordinators.

COMMERZBANK AG (in Kooperation mit ODDO BHF) und HSBC Continental Europe agierten als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners im Rahmen der Transaktion. LBBW und RBC Capital Markets agierten als Co-Managers.

www.fixed-income.org