GNW-News: Fair Value REIT-AG: Geschäftsjahr 2025 im Rahmen der Prognose - Mieteinnahmen und FFO I rückläufig

^Fair Value REIT-AG: Geschäftsjahr 2025 im Rahmen der Prognose - Mieteinnahmen

und FFO I rückläufig

* Mieteinnahmen sinken um 0,6 Mio. Euro auf 19,1 Mio. Euro

* Bereinigtes operatives Ergebnis (FFO I nach Steuern, vor Minderheiten)

verringert sich um 1,1 Mio. Euro auf 11,5 Mio. Euro

* Leerstand von 14,6 % auf 9,8 % verringert

* Prognose für 2026: Mieteinnahmen von 17,0 Mio. bis zu 18,0 Mio. Euro sowie

FFO I zwischen 8,0 Mio. und 9,0 Mio. Euro

Langen, den 19. März 2026.? Die Fair Value REIT-AG (ISIN: DE000A0MW975) hat im

Geschäftsjahr 2025 ihre Jahresprognosen zu den Mieteinnahmen sowie die

Ergebniskennzahl Funds from Operations I (FFO I nach Steuern, vor Minderheiten)

trotz unsicherer wirtschaftlicher Rahmenbedingungen erreicht. Für 2026 erwartet

der Vorstand im Vergleich zu 2025 niedrigere Mieteinnahmen und FFO I.

Vermietungserfolge und Veräußerung lassen Leerstandsquote sinken

Im vergangenen Jahr lagen die Mieteinnahmen von 19,1 Mio. Euro unterhalb des

Vorjahreswertes von 19,7 Mio. Euro, aber dennoch leicht oberhalb der erwarteten

Spanne der Mieteinnahmen von 18,0 Mio. bis 19,0 Mio. Euro. Die gesunkenen

Mieteinnahmen gehen primär auf Auszüge von insolventen Mietern und den Verkauf

des Objektes in Osnabrück im Vorjahr zurück. Gegenläufig wirkten Mieterhöhungen

aus indexierten Mietverträgen und neu abgeschlossene Mietverträge wie

beispielsweise in Rostock, wo die Mieteinnahmen zugleich um rund 15 % gesteigert

wurden. Das um Bewertungs- und Sondereffekte bereinigte Konzernergebnis FFO I

erreichte 11,5 Mio. Euro (Vorjahr: 12,6 Mio. Euro). Damit lagen die FFO I am

oberen Ende der im März 2025 veröffentlichen Prognose von 10,5 Mio. bis 11,5

Mio. Euro.

Die EPRA-Leerstandsquote sank zu Ende 2025 auf 9,8 % (2024: 14,6 %). Der

Leerstandsrückgang ist sowohl auf die Veräußerung der leerstehenden

Einzelhandelsimmobilie in Querfurt als auch auf Vermietungserfolge, insbesondere

in Rostock und Langenfeld, zurückzuführen.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) sank 2025 nach 2,8 Mio. Euro im Jahr

2024 geringfügig auf 2,4 Mio. Euro. Diese Entwicklung geht vor allem auf den

geringeren Mietertrag zurück. Das Konzernergebnis nach Steuern und Minderheiten

verringerte sich von 0,3 Mio. auf -1,3 Mio. Euro. Das entspricht einem

Konzernergebnis von -0,09 Euro je Aktie (2024: 0,02 Euro).

Hohe Eigenkapitalquoten und weiterhin niedriger LTV

Der Marktwert des Fair Value REIT-AG Portfolios aus 19 direkt und indirekt

gehaltenen Immobilien lag Ende 2025 bei 248,5 Mio. Euro und damit geringfügig

unter dem Vorjahreswert (258,3 Mio. Euro). Neben dem Verkauf des Objekts in

Querfurt trug dazu insbesondere ein Rückgang des Verkehrswerts des Objekts in

Neumünster bei. Insgesamt fiel der Bewertungsverlust des Portfolios genauso hoch

wie im Vorjahr aus (10,7 Mio. Euro ggü. 10,7 Mio. Euro im Vorjahr). Der

Nettovermögenswert (NAV) des Portfolios reduzierte sich im Berichtszeitraum von

9,97 Euro auf 9,61 Euro je Aktie. Insgesamt verringerte sich das

Konzerneigenkapital von 140,7 Mio. auf 135,6 Mio. Euro. Die bilanzielle

Eigenkapitalquote blieb mit 49,1 % gegenüber 2024 mit 49,8 % nahezu unverändert.

Die REIT-Eigenkapitalquote belief sich Ende 2025 ebenfalls nahezu unverändert

auf 82,1 % des unbeweglichen Vermögens (Vorjahreswert: 82,0 %) und lag damit

weiterhin deutlich über der gesetzlichen Vorgabe von mindestens 45 %. Der

Rückgang der Verkehrswerte führt im abgelaufenen Geschäftsjahr zu einem

negativen handelsrechtlichen Jahresergebnis und zur Aussetzung der

Dividendenzahlung; zugleich beabsichtigt die Gesellschaft, die vorhandene

Liquidität gezielt - insbesondere für die Repositionierung des Objekts in

Neumünster - einzusetzen, um die zukünftige Wertentwicklung zu stärken.

Prognose für das Geschäftsjahr 2026

Im laufenden Geschäftsjahr erwartet der Vorstand vor dem Hintergrund des

erfolgten Verkaufs in Querfurt und des Leerstands im Objekt Neumünster, nach dem

Auszug des Alleinmieters Ende Januar 2026, sowie gestiegener Finanzierungskosten

niedrigere Ergebniskennzahlen. Die Mieteinnahmen werden zwischen 17,0 Mio. und

18,0 Mio. Euro erwartet. Das bereinigte operative Ergebnis (FFO I nach Steuern,

vor Minderheiten) soll zwischen 8,0 und 9,0 Mio. Euro liegen.

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Ende der Pressemitteilung

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der Fair Value REIT-AG (https://www.fvreit.de/)

Konzern-Gewinn- und

Verlustrechnung 01.01.2025- 01.01.2024-

(in EUR Mio.) 31.12.2025 31.12.2024

Mieterträge 19,1 19,7

Ergebnis aus der Vermietung 14,6 15,2

EBIT 2,4 2,8

Finanzergebnis -3,7 -2,6

Periodenergebnis nach Steuern -1,3 0,3

FFO I (nach Steuern, vor

Minderheiten) 11,5 12,6

Konzernbilanz (in EUR Mio.) 31.12.2025 31.12.2024

Bilanzsumme 275,9 282,7

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 244,3 258,3

Zahlungsmittel 25,0 20,5

Eigenkapital (ohne Anteile nicht beherrschender

Anteilseigner) 135,6 140,7

REIT-Eigenkapitalquote 82,1 82,0

NAV je Aktie (EUR) 9,61 9,97

Netto-Finanzverbindlichkeiten 41,7 46,5

Netto-Verschuldungsgrad (Net-LTV) in % 16,6 17,7

Portfoliokennzahlen 31.12.2025 31.12.2024

Immobilien (Anzahl) 19 20

Marktwert (in EUR Mio.) 248,5 258,3

Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 19,0 18,8

Mietrendite (in %) 7,7 7,3

EPRA -Leerstandsquote (in %) 9,8 14,6

WALT (in Jahren) 5,7 6,6

Über die Fair Value REIT-AG (https://www.fvreit.de/)

Die Fair Value REIT-AG ist ein Real Estate Investment Trust mit Fokus auf den

Besitz und das Management von Gewerbeimmobilien in deutschen Regionalzentren.

Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Büro-, Logistik- und

Einzelhandelsimmobilien. Die breite Streuung der Standorte und Objekte sowie die

gute Bonität der Mieter bilden ein stabiles Fundament für die Wertentwicklung

des Bestandsportfolios. Fair Value investiert sowohl direkt in Immobilien als

auch indirekt über den Erwerb von Beteiligungen an

Immobilienpersonengesellschaften.

Eine Besonderheit des Geschäftsmodells besteht darin, dass die Investitionen

sowohl auf dem Weg der Sacheinlage - also durch Tausch gegen Aktien der Fair

Value - erfolgen können, als auch gegen Kaufpreiszahlung in Geld. Durch

Outsourcing von Property-Management und Rechnungswesen baut Fair Value auf einer

schlanken, kosteneffizienten Struktur auf und konzentriert sich auf ihre

Kernkompetenzen - das strategische Asset Management. Seine Immobilien hält der

Fair Value-Konzern in der Fair Value REIT-AG und in deren Tochterunternehmen.

Als REIT ist Fair Value von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit,

mindestens 90% des Jahresüberschusses nach HGB werden als Dividende an die

Aktionäre ausgeschüttet. Fair Value verfügt zum 31. Dezember 2025 über einen

Immobilienbestand von 19 Objekten mit einer Vermietungsfläche von rund 170.100

Quadratmetern. Der Marktwert belief sich Ende 2025 auf 248,5 Mio. Euro. Der

Geschäftssitz des Unternehmens befindet sich in Langen bei Frankfurt.

Die Aktien der Fair Value REIT-AG (ISIN: DE000A0MW975) sind im General Standard

an der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.

Kontakt:

Fair Value REIT-AG

Julius Stinauer

Robert-Bosch-Straße 11

63255 Langen

T +49 (0) 6103 372 49 44

E ir@demire.ag

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