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OLB-Geschäftsentwicklung auf konstant hohem Niveau

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EQS-News: Oldenburgische Landesbank AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

OLB-Geschäftsentwicklung auf konstant hohem Niveau

26.03.2026 / 15:00 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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PRESSE-INFORMATION

Oldenburg, 26. März 2026

OLB-Geschäftsentwicklung auf konstant hohem Niveau

* Ergebnis vor Steuern per 31. Dezember 2025 bei 347,3 Millionen Euro

* Anhaltendes Wachstum bei Erträgen und Geschäftsvolumina

* Umfassendes Risikomanagement - solide Kreditqualität

* Integration der OLB in die TARGO Deutschland GmbH im Januar 2026

gestartet

Die OLB hat das Geschäftsjahr 2025 auf hohem Niveau abgeschlossen. Per 31.

Dezember 2025 erzielte die Bank nach internationalen

Rechnungslegungsstandards (IFRS) ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 347,3

Millionen (Mio.) Euro. Das Ergebnis im Vorjahr betrug 365,0 Mio. Euro - hier

waren noch positive Einmaleffekte aus der Übernahme der Degussa Bank in Höhe

von 10,3 Mio. Euro enthalten. Das Geschäft mit ihren bundesweit rund eine

Million Kunden hat die OLB weiter ausbauen können, infolgedessen stiegen die

operativen Erträge um 2,2% auf 758,0 Mio. Euro (Vorjahr: 741,8 Mio. Euro).

Die Bilanzsumme belief sich auf 33,9 Milliarden (Mrd.) Euro (Vorjahr: 34,3

Mrd. Euro).

Die Rentabilitäts- und Effizienzkennzahlen waren zum Jahresende 2025 im

Branchenvergleich weiterhin herausragend. Die berichtete Eigenkapitalrendite

nach Steuern [1] lag bei 14,2%. Nach der Ankündigung des Verkaufs der OLB an

die TARGO Deutschland GmbH im März 2025 wurde die für das Geschäftsjahr 2024

geplante Dividende, deren Ausschüttung für das Jahr 2025 vorgesehen war,

nicht ausgezahlt, wodurch sich das Eigenkapital weiter erhöht hat. Wäre

diese Dividende in Höhe von 130 Mio. Euro ausgeschüttet worden, läge die

entsprechend adjustierte Eigenkapitalrendite bei 15,3% (Vorjahr: 16,2%,

normalisiert um Nettoeinmaleffekt aus der Übernahme der Degussa Bank in Höhe

von 14,8 Mio. Euro). Die Cost-Income-Ratio [2] verbesserte sich auf 43,5%

(Vorjahr: 46,2%).

"Die OLB hat eine starke Ertragsdynamik und positives Geschäftswachstum und

ist bilanziell solide aufgestellt. Das ist eine gute Ausgangsposition, um

mit dem engagierten Team unserer Mitarbeitenden die Kundinnen und Kunden

weiter kompetent zu begleiten und als Bank nachhaltig erfolgreich zu sein",

sagt Christophe Jéhan, seit 2. Januar 2026 CEO der OLB und weiterhin Teil

der Geschäftsführung der Holding TARGO Deutschland GmbH.

Alle Geschäftsbereiche mit positiver Entwicklung

Für ihre Kundinnen und Kunden war die OLB auch 2025 ein verlässlicher

Finanzierer. Das Kreditvolumen erhöhte sich leicht auf 25,8 Mrd. Euro

(Vorjahr: 25,4 Mrd. Euro) und verteilt sich weiter zu nahezu gleichen

Anteilen auf die beiden Geschäftssegmente Private & Business Customers [3]

und Corporates & Diversified Lending3.

Im Segment Private & Business Customers waren private Baufinanzierungen

erneut ein starker Treiber. Das Bestandsvolumen per 31. Dezember 2025 betrug

11,5 Mrd. Euro (Vorjahr: 11,4 Mrd. Euro), hiervon entfielen 1,7 Mrd. Euro

auf das erfolgreiche Vermittlungsgeschäft in den Niederlanden über die

Plattform Tulp Hypotheken [4] (Vorjahr: 1,2 Mrd. Euro). Insgesamt steuerte

das Segment Private & Business Customers operative Erträge in Höhe von 365,5

Mio. Euro zum Gesamtergebnis bei (Vorjahr: 364,7 Mio. Euro). Die

Nettozinsmarge für dieses Segment lag bei 1,89%, die Cost-Income-Ratio bei

57,2%, die Eigenkapitalrendite lag bei 18,7% und die Risikokosten bei 11

Basispunkten.

Das Segment Corporates & Diversified Lending erzielte ein starkes Wachstum

in den Kerngeschäftsbereichen, insbesondere in den Spezialfinanzierungen mit

den Bereichen Acquisition Finance, Football Finance und International

Diversified Lending. Zum Gesamtergebnis der Bank trug das Segment Corporates

& Diversified Lending mit operativen Erträgen in Höhe von 375,8 Mio. Euro

bei (Vorjahr: 350,9 Mio. Euro). Die Nettozinsmarge für dieses Segment belief

sich auf 2,40%, die Cost-Income-Ratio betrug 20,8%, die Eigenkapitalrendite

lag bei 15,6% und die Risikokosten bei 50 Basispunkten.

Die Kundeneinlagen blieben mit 22,2 Mrd. Euro stabil (Vorjahr: 22,3 Mrd.

Euro). Die Kredit-Einlagen-Quote lag bei 107% (Vorjahr: 104%). Die

Kundengelder bildeten unverändert die wichtigste Säule in der Refinanzierung

des Kreditgeschäfts. Die OLB stärkte darüber hinaus ihre Refinanzierung im

Jahr 2025 durch die Ausgabe eines mit deutschen Hypotheken besicherten

Pfandbriefes in Benchmark-Format in Höhe von 500 Mio. Euro sowie zweier

Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) über jeweils 500 Mio. Euro.

Basis für die RMBS-Verbriefungen waren private Baufinanzierungen in den

Niederlanden aus der Kooperation mit Tulp Hypotheken.

Solides Ertragswachstum

Die operativen Erträge wurden auf 758,0 Mio. Euro erhöht (Vorjahr: 741,8

Mio. Euro). Der Zinsüberschuss stieg um 8,2% auf 647,5 Mio. Euro (Vorjahr:

598,6 Mio. Euro). Trotz des rückläufigen Zinsniveaus im Berichtszeitraum

profitierte die OLB von stabilen Zinserträgen aus dem organischen

Kreditwachstum in den Jahren 2024 und 2025. Die Nettozinsmarge blieb mit

2,51% auf einem konstant hohen Niveau (Vorjahr: 2,58%). Der

Provisionsüberschuss wurde auf 142,4 Mio. Euro ausgeweitet (Vorjahr: 133,3

Mio. Euro). Hier wirkten sich vor allem die gesteigerten Provisionserträge

aus dem Kreditgeschäft sowie ein deutlich verbessertes Provisionsergebnis im

Wertpapiergeschäft positiv aus.

Dank des nachhaltigen Kostenmanagements und im Vorjahresvergleich

entfallener Kosten im Kontext der Integration der Degussa Bank gingen die

Aufwendungen deutlich auf 329,4 Mio. Euro zurück (Vorjahr: 342,6 Mio. Euro).

Der Personalaufwand stieg leicht an auf 184,2 Mio. Euro (Vorjahr: 178,1 Mio.

Euro). Neben allgemeinen Tarifsteigerungen ist dies auch auf eine

Harmonisierung der Tarifbedingungen für die von der Degussa Bank

übernommenen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zurückzuführen. Per 31.

Dezember 2025 waren 1.742 Mitarbeitende bei der OLB beschäftigt (Vorjahr:

1.703).

Anhaltend solide Kreditqualität

Trotz der anhaltend schwachen konjunkturellen Entwicklung in Deutschland war

die OLB im Geschäftsjahr 2025 in der Breite des Kreditgeschäftes nicht von

herausragenden Ausfällen betroffen. Das konservative Risikomanagement der

Bank erwies sich erneut als resilient. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft

betrug 76,0 Mio. Euro (Vorjahr: 71,1 Mio. Euro). Die Risikokosten lagen

konstant bei 29 Basispunkten (Vorjahr: 31 Basispunkte).

Das Ergebnis aus Finanzanlagen (nicht operativ) belief sich auf 1,1 Mio.

Euro, nachdem der Vorjahreswert von 45,1 Mio. Euro auf den Gewinn aus dem

Erwerb der Degussa Bank zurückzuführen war. In Summe ergab sich ein Gewinn

nach Steuern in Höhe von 251,1 Mio. Euro (Vorjahr: 270,4 Mio. Euro).

Kapital- und Liquiditätsquoten kontinuierlich deutlich über den

Anforderungen

Die OLB hat den Bilanzgewinn aus 2024 im abgelaufenen Geschäftsjahr

vollständig thesauriert. Infolgedessen stieg das harte Kernkapital (CET1)

auf 1,79 Mrd. Euro (Vorjahr: 1,68 Mrd. Euro). Die harte Kernkapitalquote

(CET1 Ratio [5]) lag trotz leicht erhöhter risikogewichteter Aktiva mit

13,9% über dem Vergleichswert vom 31. Dezember 2024 in Höhe von 13,1% und

deutlich über den aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Nachdem die OLB im Jahr 2024 ihr als Liquiditätsreserve und Anlagevermögen

unterhaltenes Finanzanlageportfolio deutlich ausgeweitet hatte, um nach der

Verschmelzung mit der Degussa Bank die gestiegene Bilanzsumme und die damit

verbundenen Anforderungen in der Bilanzstruktur anzupassen, hat die Bank den

eigenen Bestand an Finanzanlagen im Berichtszeitraum wieder reduziert. Die

Liquidity Coverage Ratio (LCR) lag mit 150% per 31. Dezember 2025 erneut

deutlich über dem regulatorischen Mindestwert von 100% (Vorjahr: 162%).

Moody's stuft OLB-Ratings herauf

Die komfortablen Liquiditätspuffer, das umfassende Risikomanagement und die

hohe Rentabilität der Bank spiegeln sich auch in einer verbesserten

Einstufung durch die Ratingagentur Moody's wider. Das langfristige

Einlagenrating, das Senior Unsecured Rating und das langfristige

Emittentenrating hat Moody's nach der vollzogenen Übernahme der OLB durch

die Crédit Mutuel Alliance Fédérale über die TARGO Deutschland GmbH im

Januar 2026 von Baa1 auf A3 heraufgestuft. Der Ausblick für diese Ratings

wurde auf "positiv" gestellt. "Die OLB hat einen starken und nachhaltigen

Entwicklungspfad eingeschlagen. Die Heraufstufung ist ein weiterer Beleg

dafür, dass die strategische Verbindung zwischen der OLB und ihrem neuen

Eigentümer Crédit Mutuel Alliance Fédérale sinnvoll ist und die OLB stärkt",

sagt Dr. Rainer Polster, CFO der OLB.

Veränderungen im Managementboard

Nach Ablauf seines Vorstandsmandats im September 2026 wird Dr. Rainer

Polster die OLB verlassen. Auch Aytac Aydin, Chief Sales Officer und Chief

Operating Officer, hat angekündigt, seinen im Juni 2026 auslaufenden Vertrag

nicht zu verlängern. Es ist vorgesehen, die im Januar 2026 zu

OLB-Generalbevollmächtigten ernannten Michael Fust, Sébastien Haquette und

Dr. Andreas Houben als Nachfolger von Dr. Rainer Polster und Aytac Aydin in

den Vorstand zu berufen (vorbehaltlich des üblichen behördlichen

Genehmigungsverfahrens).

Integration in die TARGO Deutschland GmbH

Zu Beginn des Jahres startete der "180-Tage-Plan", der die strategischen

Leitplanken für die Integration der OLB in die TARGO Deutschland GmbH

vorgeben soll. Dabei geht es in den jeweils von TARGOBANK und OLB

paritätisch besetzten 35 Workstreams um die konkrete Ausgestaltung der

künftigen Zusammenarbeit.

Gewinn- und Verlustrechnung [6]

Mio. EUR FY FY in

2025 2024 %

Zinsüberschuss 647,5 598,6 8,2

Provisionsüberschuss 142,4 133,3 6,9

Handelsergebnis -31,7 7,8 n/a

Ergebnis aus Finanzanlagen -12,5 -3,6 >100

Übrige Erträge 12,3 5,8 >100

Operative Erträge 758,0 741,8 2,2

Personalaufwand -184,- -178,- 3,4

2 1

Sachaufwand -113,- -135,- -16,-

8 6 1

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und -29,7 -26,8 10,8

Sachanlagen

Übrige Aufwendungen -1,8 -2,1 -15,-

6

Operative Aufwendungen -329,- -342,- -3,8

4 6

Operatives Ergebnis 428,6 399,3 7,3

Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung -3,9 -6,0 -35,-

0

Risikovorsorge im Kreditgeschäft -76,0 -71,1 6,9

Ergebnis aus Restrukturierungen -0,3 -2,3 -88,-

1

Ergebnis aus Finanzanlagen (nicht operativ) -1,1 45,1 n/a

Ergebnis vor Steuern 347,3 365,0 -4,8

Ertragsteuern -96,2 -94,6 1,7

Ergebnis nach Steuern (Gewinn) 251,1 270,4 -7,1

Kennzahlen FY FY in

2025 2024 %-Pkt.

Eigenkapitalrendite nach Steuern 14,2%

Adjustierte/Normalisierte Eigenkapitalrendite 15,3% 16,2% -0,9

nach Steuern

Cost-Income-Ratio (inkl. regulatorischer 44,0% 47,0% -3,0

Aufwendungen)

Cost-Income-Ratio (exkl. regulatorischer 43,5% 46,2% -2,7

Aufwendungen)

Nettozinsmarge 2,51% 2,58% -0,07

Ausgewählte Bilanzpositionen

Mio. EUR 31.12.2025 31.12.2024

Forderungen an Kunden 25.751,0 25.441,0

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 22.180,0 22.254,2

Eigenkapital 2.189,2 1.865,3

Bilanzsumme 33.929,9 34.269,8

Kapital und Liquidität [7]

Mio. EUR 31.12.2025 31.12.2024

Hartes Kernkapital (CET1) 1.788,5 1.675,2

Zusätzliches Kernkapital (AT1) 149,9 151,3

Kernkapital 1.938,4 1.826,5

Gesamtkapital 2.359,4 2.289,8

Risikogewichtete Aktiva 12.870,4 12.749,3

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 13,9% 13,1%

Tier 1 Quote 15,1% 14,3%

Gesamtkapitalquote 18,3% 18,0%

Liquiditätskennzahlen 31.12.2025 31.12.2024

Liquidity Coverage Ratio (LCR) 150% 162%

Net Stable Funding Ratio (NSFR) 115% 119%

Kennzahlen und Definitionen

Kennzahl Definition

Cost-Income-Ra- Operative Aufwendungen / Operative Erträge

tio (CIR)

Cost-Income-Ra- (Operative Aufwendungen + Aufwand aus Bankenabgabe

tio (CIR) und Einlagensicherung) / Operative Erträge

einschließlich

regulatori-

scher

Aufwendungen

Cost of Risk Risikovorsorge im Kreditgeschäft / Durchschnittliche

Forderungen an Kunden

Eigenkapital- Ergebnis nach Steuern abzüglich (zeitanteiliger)

rendite (nach Ausschüttungen auf zusätzliche

Steuern) auf Eigenkapitalbestandteile / durchschnittliches

Ebene der IFRS-Eigenkapital abzüglich aufgelaufener Dividenden

Gesamtbank ohne Berücksichtigung der zusätzlichen

Eigenkapitalbestandteile

Eigenkapital- Ergebnis nach Steuern des Segments / unter

rendite (nach Berücksichtigung der risikogewichteten Aktiva dem

Steuern) auf Segment zugewiesenes Eigenkapital

Ebene eines

Segments

Harte Nach aufsichtsrechtlichen Maßstäben definiertes

Kernkapitalquo- hartes Kernkapital abzüglich aufgelaufener

te (Common Thesaurierungen / risikogewichtete Aktiva

Equity Tier 1

Quote)

Kreditvolumen Bilanzierte Forderungen an Kunden nach Risikovorsorge

Loan-to-Depo- Forderungen an Kunden / Verbindlichkeiten gegenüber

sit-Ratio Kunden

LTV Verhältnis des Kreditbetrags zum Marktwert oder

beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts

Nettozinsmarge Zinsüberschuss / Durchschnittliche Forderungen an

(NIM) Kunden

Notleidende Volumen notleidender Kundenforderungen / Forderungen

Kredite an Kunden brutto

(NPL-Quote)

Über die OLB

Die OLB ist eine Universalbank mit bundesweiter Präsenz in Deutschland und

mehr als 150-jähriger Geschichte in Nordwestdeutschland. Unter den Marken

OLB und Bankhaus Neelmeyer betreut sie persönlich und über digitale Kanäle

rund eine Million Kundinnen und Kunden in den zwei strategischen

Geschäftsfeldern Private & Business Customers sowie Corporates & Diversified

Lending. Das Institut verfügt über ein Netz von bundesweit 80 Filialen und

beschäftigt rund 1.700 Mitarbeitende.

Mit einer Bilanzsumme von über 30 Mrd. Euro wurde die OLB Anfang 2025 zu

einem bedeutenden Finanzinstitut und wird seither direkt von der

Europäischen Zentralbank beaufsichtigt. Seit Januar 2026 gehört die OLB zur

TARGO Deutschland GmbH und ist damit Teil der genossenschaftlichen Crédit

Mutuel Alliance Fédérale, einer der größten und finanzstärksten

Bankengruppen Europas.

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und Informationen, die dem Management der Oldenburgischen Landesbank AG

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Finanzkennzahlen werden gezeigt, weil die Oldenburgische Landesbank AG der

Auffassung ist, dass diese und andere Kennzahlen in den Märkten, in denen

sie aktiv ist, weit verbreitet genutzt werden, um die betriebliche Leistung

und die Finanzlage zu bewerten. Sie sind möglicherweise nicht vergleichbar

mit anderen, ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen und stellen

keine Kennzahlen nach IFRS, HGB oder anderen allgemein anerkannten

Rechnungslegungsstandards dar.

[1] Berichtete Eigenkapitalrendite (nach Steuern und AT1 Zinsen) auf Basis

des durchschnittlichen IFRS-Eigenkapitals abzüglich aufgelaufener Dividenden

basierend auf einer angestrebten Ausschüttungsquote von 50%.

[2] Cost-Income-Ratio ohne regulatorische Aufwendungen in Höhe von 3,9 Mio.

Euro (Vorjahr: 6,0 Mio. Euro).

[3] Alle Kunden aus dem Kundengeschäft der Degussa Bank wurden im Januar

2025 in die Kernsegmente PBC und CDL übertragen. Wegen weiterer

Informationen zum Kundengeschäft der Degussa Bank verweisen wir auf die

OLB-Presseinformation zum Geschäftsergebnis per 31. März 2025.

[4] Die Tulp Group ist eine in niederländischem Privatbesitz befindliche

Kreditvermittlungsplattform, die derzeit Hypotheken in den Niederlanden

vermittelt. Sie wurde 2015 gegründet und nahm im Mai 2018 den

Geschäftsbetrieb auf. OLB arbeitet seit 2022 mit Tulp Hypotheken zusammen.

[5] Regulatorische Kapitalposition auf Basis HGB; adjustiert um aufgelaufene

Thesaurierungen.

[6] Degussa Kundensegment trägt acht Monate (Mai bis Dezember 2024) zum

IFRS-Finanzergebnis 2024 bei

[7] Regulatorische Kapitalposition, daher auf Basis HGB, adjustiert um

aufgelaufene Thesaurierungen

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26.03.2026 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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2298592 26.03.2026 CET/CEST

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