EQS-Adhoc: Helvetia Baloise verzeichnet 2025 ein starkes Ergebnis, erhöht die Dividendensumme und definiert ambitionierte Finanzziele für 2028 (deutsch)

Helvetia Baloise verzeichnet 2025 ein starkes Ergebnis, erhöht die Dividendensumme und definiert ambitionierte Finanzziele für 2028

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Helvetia Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

Helvetia Baloise verzeichnet 2025 ein starkes Ergebnis, erhöht die

Dividendensumme und definiert ambitionierte Finanzziele für 2028

15.04.2026 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Basel, 15. April 2026

«2025 war ein starkes Jahr für Helvetia und Baloise, das von deutlichen

Performance- und Margensteigerungen geprägt war. Ich freue mich besonders

darüber, wie schnell wir zusammengewachsen sind und erste Synergien erzielen

konnten. Ich möchte unseren Mitarbeitenden für ihr Engagement und unseren

Kundinnen und Kunden für ihr anhaltendes Vertrauen danken. Gemeinsam sind

wir gut positioniert, um mit unserer neuen Strategie nachhaltiges Wachstum

und langfristigen Mehrwert zu schaffen sowie unsere Kundinnen und Kunden

noch näher zu begleiten.»

Fabian Rupprecht, Group CEO von Helvetia Baloise

Kennzahlen der Jahresrechnung 2025

* Helvetia erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2025 Underlying Earnings von

CHF 633.4 Mio. - ein Plus von 19.8% gegenüber dem Vorjahr (2024: CHF

528.6 Mio.[1]).

* Baloise erreichte bereinigt um fusionsbedingte Einmaleffekte einen

Aktionärsgewinn von CHF 570.6 Mio. Bereinigt um die Abschreibung

aufgrund des Stopps der Ökosystemstrategie im Jahr 2024 entspricht dies

einem Anstieg um 19.7% gegenüber dem Vorjahr.

* Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung für das Geschäftsjahr

2025 eine Dividende von CHF 7.70 je Aktie vor. Dies entspricht einer

Ausschüttung von CHF 765.5 Mio., was einer Erhöhung um 5.4% gegenüber

der kombinierten Auszahlung beider Unternehmen im Vorjahr entspricht.

Integration auf Kurs

* Die Integration von Helvetia und Baloise schreitet planmässig voran. Bis

Ende 2025 wurden Synergien und Effizienzen von CHF 139 Mio. auf

Run-Rate-Basis realisiert.

Neue Finanzziele für 2028

* Wachstum der Underlying Earnings je Aktie von 10% bis 12% p. a. durch

Kosteneinsparungen, diszipliniertes Wachstum und Margensteigerungen im

zugrundeliegenden Geschäft

* Hohe Kapitaleffizienz mit einer Underlying Eigenkapitalrendite[2] von

16% bis 18% im Zeitraum 2026 bis 2028, unterstützt durch eine

fortgesetzte disziplinierte Portfoliosteuerung

* Höhere Dividendenausschüttung von kumuliert mehr als CHF 2.8 Mrd. in den

Jahren 2026 bis 2028; zusätzlich soll die Dividende je Aktie im Jahr

2029 um mehr als 50% über dem Niveau von 2025 liegen, getragen von einer

gut diversifizierten und wachsenden Cash-Generierung.

Helvetia - Erfolgsrechnung 2025: starkes versicherungstechnisches Ergebnis

und robuste Gewinne

Die Ende 2025 abgeschlossene Fusion von Helvetia und Baloise wird nach IFRS

als Akquisition bilanziert. Entsprechend wird der Beitrag von Baloise zum

Abschluss 2025 von Helvetia Baloise nur in der Bilanz, nicht aber in der

Erfolgsrechnung ausgewiesen. Im folgenden Abschnitt ist daher das Ergebnis

von Helvetia dargestellt.

Helvetia erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2025 Underlying Earnings von CHF

633.4 Mio. - ein Plus von 19.8% gegenüber dem Vorjahr (2024: CHF 528.6

0ea94ebbfe1711e889be005056a3b718Mio.[3]).

Das Ergebnis war in erster Linie auf das starke versicherungstechnische

Ergebnis im Nichtlebengeschäft zurückzuführen. Alle Geschäftsbereiche trugen

zur Verbesserung der Underlying Earnings bei.

Das IFRS-Periodenergebnis belief sich auf CHF 574.7 Mio., was einem Anstieg

um 14.4% gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: CHF 502.4 Mio.). Das

Gewinnwachstum wurde von der starken Entwicklung des zugrundeliegenden

Geschäfts und günstigen Markteffekten unterstützt. Gleichzeitig sind im

nicht operativen Ergebnis Restrukturierungs- und Integrationskosten im

Zusammenhang mit der Fusion, der Integration von Caser und Helvetia Seguros

sowie laufenden Effizienzsteigerungen in Höhe von rund CHF 158 Mio.

berücksichtigt, die in den Underlying Earnings nicht enthalten sind.

Die Underlying Eigenkapitalrendite von Helvetia erreichte bereinigt um

fusionsbedingte Verzerrungen in der Kapitalbasis 14.6%. Damit liegt sie

bereits im ersten Jahr der neuen strategischen Phase innerhalb der

Zielbandbreite von Helvetia (2024: 12.3%). Das Geschäftsvolumen betrug CHF

11'550.4 Mio. (2024: CHF 11'552.7 Mio.). Das Wachstum lag bei konstanten

Wechselkursen bei 0.9% und blieb gemessen in Schweizer Franken unverändert.

Anhaltendes Wachstum im Nichtlebengeschäft

Im Einklang mit ihrem strategischen Schwerpunkt auf profitablen,

kapitaleffizienten Geschäftsfeldern weitete Helvetia ihre Aktivitäten im

Nichtlebengeschäft auch 2025 aus. Trotz gezielter Massnahmen zur Steigerung

der Profitabilität erhöhte sich das Geschäftsvolumen im Nichtlebengeschäft

um etwa 2.8% in Lokalwährungen auf CHF 7'555.2 Mio. (2024: CHF 7'425.0

Mio.).

Die versicherungstechnische Leistung verbesserte sich deutlich. Die Combined

Ratio ging auf 93.1% zurück, was einer Verbesserung um 1.8 Prozentpunkte

gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: 95.0%). Die Verbesserung war

hauptsächlich auf einen tieferen Schadensatz zurückzuführen und wurde durch

eine verbesserte Underwriting-Disziplin und günstige Schadenentwicklungen

unterstützt. Effizienzgewinne trugen ebenfalls zu einer moderaten

Verminderung des Kostensatzes bei. Trotz der erheblichen Kosten des

Bergsturzes in Blatten (CH) war die Schadenlast aus Naturkatastrophen

geringer als im Vorjahr.

Insgesamt erwirtschaftete der Geschäftsbereich Nichtleben Underlying

Earnings von CHF 444.3 Mio. (2024: CHF 355.3 Mio.). Dies zeigt einmal mehr

die Stärke und Diversifikation des Portfolios von Helvetia in allen Märkten

und Geschäftsfeldern.

Disziplinierte Entwicklung im Lebengeschäft

Helvetia verfolgte im Geschäftsbereich Leben weiterhin einen disziplinierten

Ansatz und fokussierte auf kapitalschonende Produkte und attraktive Margen.

Im Lebensversicherungsgeschäft betrug das Geschäftsvolumen CHF 3'995.2 Mio.

(2024: CHF 4'127.7 Mio.). Dies entspricht währungsbereinigt einem Rückgang

von 2.7%. Diese Entwicklung war hauptsächlich auf den Schweizer Markt

zurückzuführen. Dort ging die Nachfrage nach Vollversicherungslösungen

weiter zurück. Zudem lagen die Verkäufe margenärmerer Einmalprämienprodukte

unter dem Vorjahresniveau, unter anderem aufgrund des Zinsumfelds.

Gleichzeitig erhöhten sich die Neugeschäftsvolumen gemessen am Barwert der

Neugeschäftsprämien (PVNBP) um 19.8%, unterstützt durch das Wachstum im

Segment Einzelleben. Auch die Aktive Rückversicherung leistete einen

positiven Beitrag durch den Abschluss von neuen langfristigen Verträgen mit

attraktiven Margen.

Die Underlying Earnings im Lebengeschäft beliefen sich auf CHF 287.0 Mio.,

was einem Plus von 4.1% gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: CHF 275.8

Mio.). Die Verbesserung wurde insbesondere durch das Ausbleiben von

Veränderungen in der Verlustkomponente in Spanien unterstützt.

Verbesserung im Nichtversicherungsgeschäft

Das Ergebnis im Nichtversicherungsgeschäft verbesserte sich leicht gegenüber

dem Vorjahr. So beliefen sich die Underlying Earnings auf CHF -97.9 Mio.

(2024: CHF -102.6 Mio.). Eine Änderung der Methodologie bei der Behandlung

des konzerninternen Zinsaufwands sowie der Wegfall von Rückstellungen und

Projektkosten hatten positive Auswirkungen auf das Ergebnis. Die

Verbesserung wurde allerdings durch erhebliche M&A-bezogene Kosten, die vor

dem Zusammenschluss anfielen, teilweise aufgezehrt.

Baloise - Finanzergebnis 2025: starke operative Entwicklung und solide

Kapitalposition vor der Fusion (nicht testiert)

Auch Baloise erzielte im Geschäftsjahr 2025 ein starkes Ergebnis. Bei den

Zahlen handelt es sich um nicht testierte Zusatzinformationen auf Basis der

bisherigen Bilanzierungsannahmen von Baloise. Die Bilanzierungsänderungen

aufgrund der Fusion werden darin nicht berücksichtigt. Enthalten sind jedoch

bestimmte fusionsbedingte Aufwendungen aus dem Jahr 2025, wie etwa

Vorbereitungskosten, Sozialplankosten sowie Kosten im Zusammenhang mit der

Abwicklung von Bonussystemen.

Baloise erwirtschaftete einen Aktionärsgewinn von CHF 409.6 Mio. (2024: CHF

384.8 Mio.), ein Plus von 6.4% gegenüber dem Vorjahr. Bereinigt um

fusionsbedingte Einmaleffekte hätte der Aktionärsgewinn CHF 570.6 Mio.

betragen. Auf dieser Grundlage erreichte die Eigenkapitalrendite 15.5% und

lag damit leicht über dem oberen Ende der im Rahmen der

Refokussierungsstrategie von Baloise festgelegten Zielbandbreite von 12% bis

15% (2024: 13.9%). Ein positives Schadenumfeld, günstige

Kapitalmarktentwicklungen und ein tiefer effektiver Steuersatz wirkten sich

ebenfalls positiv auf das Ergebnis aus.

Starke Combined Ratio als Treiber des EBIT im Nichtlebengeschäft

Das Nichtlebengeschäft profitierte von einer erfreulichen zugrunde liegenden

Performance und einem insgesamt günstigen Schadenumfeld. Trotz

fusionsbedingter Aufwendungen erhöhte sich der EBIT von Nichtleben um 20.2%

auf CHF 313.9 Mio. (2024: CHF 261.1 Mio.), unterstützt durch eine weitere

Verbesserung der Combined Ratio auf 92.2% (2024: 92.9%).

Robuste Gewinne im Lebengeschäft

Im Lebengeschäft lag der EBIT bei CHF 237.2 Mio. (2024: CHF 282.3 Mio.), was

eine solide Entwicklung widerspiegelt. Darin berücksichtigt sind

fusionsbedingte Aufwendungen und die Tatsache, dass das starke

Vorjahresergebnis durch einen positiven Einmaleffekt begünstigt wurde.

Robuster EBIT in Asset Management & Banking

Das Segment Asset Management & Banking leistete höhere Ergebnisbeiträge,

wobei der EBIT um 11.8% auf CHF 99.6 Mio. stieg (2024: CHF 89.1 Mio.).

Haupttreiber waren höhere Erträge aus Gebühreneinnahmen aus dem

Drittkundengeschäft im Asset Management infolge von Nettomittelzuflüssen aus

margenstarkem Geschäft.

Solide Barmittelgenerierung

Die Barmittelgenerierung für 2025 belief sich auf CHF 391.9 Mio. (2024: CHF

565.1 Mio.) oder CHF 538.3 Mio. ohne fusionsbedingte Effekte.

Kombinierter Gewinn auf Pro-Forma-Basis über CHF 1 Mrd. bei einem

Geschäftsvolumen von etwa CHF 20 Mrd. (nicht testiert)

Zu illustrativen Zwecken stellt Helvetia Baloise nicht testierte zusätzliche

kombinierte Informationen auf Pro-Forma-Basis zur Verfügung. Diese

Ergebnisse wurden erzielt, obwohl die Synergien, die im Laufe der Zeit

realisiert werden, noch nicht zum Tragen gekommen sind. Auf Pro-Forma-Basis

erwirtschaftete die Gruppe Underlying Earnings[4] von CHF 1'034.7 Mio. und

ein kombiniertes Geschäftsvolumen von CHF 19'838.9 Mio., was die neue Grösse

des zusammengeschlossenen Unternehmens widerspiegelt. Das kombinierte

Ergebnis auf Pro-Forma-Basis basiert auf der Annahme, dass die Fusion ein

Jahr früher stattfand. Dabei wird das Ergebnis von Baloise an die

Bilanzierungsgrundsätze und -annahmen von Helvetia angepasst, wobei

fusionsbedingte Bilanzierungseffekte berücksichtigt werden. Auf Basis der

kombinierten Pro-Forma-Zahlen belief sich die Underlying Eigenkapitalrendite

(Underlying Return on adjusted Equity, URoaE[5]) im Jahr 2025 auf 15.4%. Die

Combined Ratio lag bei 92.8% und widerspiegelt die Profitabilität der neuen

Gruppe.

Die Helvetia Baloise Gruppe ist hervorragend kapitalisiert und hält an einer

attraktiven Ausschüttungspolitik fest

Nach der Erstkonsolidierung per 31. Dezember 2025 wies die Helvetia Baloise

Gruppe ein Eigenkapital von insgesamt CHF 13.8 Mrd. aus. Der Goodwill aus

der Fusion belief sich auf CHF 3.2 Mrd., während andere immaterielle Anlagen

insgesamt bei CHF 3.5 Mrd. lagen. Mehr als CHF 1 Mrd. davon werden im Jahr

2026 aufgrund der bereits bekannt gegebenen Entscheidung über den neuen

Markenauftritt abgeschrieben.

Auf kombinierter Pro-Forma-Basis schätzt Helvetia Baloise die SST-Quote auf

etwa 260%[6] per Ende 2025. Daran zeigen sich die Stärke der kombinierten

Bilanz und die erhebliche Risikotragfähigkeit der Gruppe. Auf eigenständiger

Basis zeichnen sich beide Unternehmen nach wie vor durch eine starke

Kapitalisierung aus. Helvetia stärkte ihre Kapitalposition weiter mit einer

geschätzten SST-Quote von rund 320% per Ende 2025 (31. Dezember 2024: 288%).

Auch Baloise hat weiterhin eine robuste Kapitalbasis. Ihre SST-Quote erhöhte

sich auf etwa 215% (31. Dezember 2024: 204%).

Beide Ratingagenturen bestätigten ihre Ratings: S&P Global Ratings vergab

das Rating A+ an die Helvetia Baloise Gruppe, während AM Best die Helvetia

Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG mit dem Rating a+ auszeichnete.

Die starken Ergebnisse beider Unternehmen und der zusammengeschlossenen

Gruppe ermöglichen eine attraktive Vergütung der Aktionärinnen und

Aktionäre. Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung für das

Geschäftsjahr 2025 eine Dividende von CHF 7.70 je Aktie vorschlagen. Dies

entspricht einer Ausschüttung von CHF 765.5 Mio., was einer Erhöhung um 5.4%

gegenüber der kombinierten Auszahlung beider Unternehmen im Vorjahr

entspricht.

Integration auf Kurs: wichtige Meilensteine bis 2028 festgelegt

Nach dem Abschluss der Fusion der beiden Holding-Gesellschaften am 5.

Dezember 2025 verläuft die Integration von Helvetia und Baloise plangemäss.

Das Integrationsprogramm für den Zeitraum nach der Fusion ist in vollem

Gange. Auch die Implementierung der neuen Markt- und Konzernstrukturen hat

begonnen.

Wie im April 2025 angekündigt, wird davon ausgegangen, dass durch die Fusion

jährliche «Run-Rate»-Synergien von rund CHF 350 Mio. vor Steuern und vor

Beteiligung der Versicherungsnehmerinnen und -nehmer entstehen. Zusammen mit

den bereits vor der Fusion initiierten Kosten- und Effizienzprogrammen

beider Unternehmen strebt die Gruppe insgesamt Synergien und

Effizienzgewinne in Höhe von etwa CHF 650 Mio. an. Insgesamt wurden bis Ende

2025 bereits 21% dieser Synergien und Effizienzen realisiert, gemessen an

der per Jahresende erreichten Run-Rate, während bis Ende 2028 90% des

Gesamtnutzens erreicht werden soll.

Die Gruppe ist dabei, ihre Programme zum Abbau von Vollzeitstellen (FTE)

umzusetzen. Auf Basis der definierten Synergieziele und bestehender

Effizienzinitiativen rechnet die Gruppe bis 2028 mit einem Abbau von rund

2'000 bis 2'600 FTE in der gesamten Organisation. Bis zum Ende des ersten

Quartals 2026 entsprechen die Fälle, in denen Mitarbeitende das Unternehmen

verlassen haben oder eine Kündigung erhalten oder selbst eingereicht haben,

etwas mehr als 1'100 FTE. Der Stellenabbau erfolgte durch eine Kombination

verschiedener Massnahmen, darunter Frühpensionierungsprogramme, natürliche

Fluktuation sowie - wo unvermeidbar - Kündigungen. Wo immer möglich, wurden

Mitarbeitende aktiv in andere Funktionen innerhalb der Organisation

versetzt, wobei die natürliche Fluktuation genutzt wurde, um Personen auf

Positionen zu vermitteln, die nicht vom Stellenabbau betroffen sind. Wir

sind uns der Auswirkungen dieser Massnahmen auf die betroffenen Personen

sehr bewusst. Insgesamt wird der Stellenabbau verantwortungsvoll und mit der

gebotenen Sorgfalt umgesetzt, wobei die Erreichung der Synergie- und

Effizienzziele mit Fairness, Transparenz und gezielter Unterstützung der

Mitarbeitenden in Einklang gebracht wird.

Im Jahr 2026 wird der Schwerpunkt auf der sichtbaren Marktintegration sowie

der Konsolidierung ausgewählter Rechtseinheiten und Funktionen liegen. Damit

einher geht die Vereinheitlichung der Arbeitsverträge sowie der internen

Richtlinien und Governance-Strukturen. Die Einführung der neuen Marke hat -

wie im Februar angekündigt - bereits begonnen. Die Implementierung wird

zunächst in der Schweiz und in Deutschland vollzogen, wo die Einführung der

Marke bereits im Gange ist. Andere Markteinheiten werden im Verlauf der

nächsten Jahre folgen. Bis 2030 wird die Implementierung voraussichtlich in

allen Märkten abgeschlossen sein.

Die Integration der Produktangebote in der Schweiz schreitet plangemäss

voran. Die ersten gemeinsamen Produkte werden voraussichtlich im Juli 2026

lanciert. Das fusionierte Geschäft bildet den grössten

Allbranchenversicherer des Landes. Von der Fusion profitieren mehr als zwei

Millionen Kundinnen und Kunden dank eines dichteren Vertriebsnetzes mit rund

150 Standorten und über 1'700 Beraterinnen und Beratern in allen Regionen.

Vorbehaltlich der Genehmigung durch die FINMA und die zuständigen Organe

beabsichtigt Helvetia Baloise, die Fusionen der Versicherungsgesellschaften

in der Schweiz bis zum 1. Juli 2026 abzuschliessen.

In Deutschland wird der Verkaufsstart im Mai 2026 über den Broker-Kanal und

im Juli 2026 über gebundene Vermittler lanciert. Ab diesem Zeitpunkt wird

die Markteinheit rund drei Millionen Kundinnen und Kunden betreuen und sich

damit unter den Top-3-Broker-Versicherern im Retail-Nichtlebengeschäft

positionieren. Im Lebengeschäft wird die Markteinheit zu den führenden

Marktteilnehmern und zu den Top-2-Broker-Versicherern bei biometrischen

Risikoprodukten gehören.

Ab 2027 wird sich das Integrationsprogramm auf eine tiefergehende operative

Abstimmung konzentrieren, insbesondere auf einen vereinheitlichten Zugang zu

wichtigen Systemen und die weitere Konsolidierung von Rechtseinheiten. Die

Gruppe ist bestrebt, bis Ende 2028 ihre wichtigsten IT-Systeme miteinander

zu vernetzen und standardisierte Prozesse in der gesamten Organisation

einzuführen.

Helvetia Baloise stellt neue Strategie vor und legt neue Finanzziele für

2028 fest

Am heutigen Capital Markets Day stellt Helvetia Baloise ihre neue

Konzernstrategie «Shared Momentum» vor. Damit leitet die Gruppe die nächste

Phase nach der Fusion ein und stellt die Weichen für eine nachhaltige

langfristige Wertschöpfung. Die zusammengeschlossene Gruppe geht aus einer

Position der Stärke in diese Phase, mit einer grösseren geografischen

Präsenz, starken Marktpositionen und resilienten Bilanzen. Aufbauend auf eng

abgestimmten Grundlagen - einschliesslich technischer Exzellenz,

langfristiger Kundenbeziehungen und Führungspositionen in der Schweiz mit

einer selektiven Expansion in Europa - ist Helvetia Baloise für die Zukunft

gut aufgestellt. Durch die Fusion gewinnen wir an Grösse und Resilienz,

stärken unsere Wettbewerbsfähigkeit und investieren auf lange Sicht.

Gleichzeitig wollen wir die Nähe zu unseren Partnern, Kundinnen und Kunden

wahren und unsere neue Grösse durch fokussierte Lösungen und lokale

Expertise in greifbaren Mehrwert umwandeln. Voraussetzungen dafür sind der

Einsatz, die Expertise und das Engagement unserer Mitarbeitenden. Die

Strategie legt fest, wie wir diese Ziele erreichen werden, und bietet einen

klaren Rahmen für eine disziplinierte Umsetzung.

Die Strategie ist um drei Säulen strukturiert: «Close, Focused und

Excellent».

Close: profitables Wachstum durch starke Kunden- und Brokerbeziehungen

Helvetia Baloise ist bestrebt, durch die weitere Stärkung ihrer engen

Beziehungen mit Partnern, Kundinnen und Kunden profitables Wachstum zu

erzielen. Dabei nutzt sie ihre Vertriebsnetzwerke und weitet

Cross-Selling-Massnahmen aus. Der Schwerpunkt liegt auf massgeschneiderten,

kundenorientierten, datengestützten und digitalen Angeboten, die gezielt auf

Kundenbedürfnisse in wichtigen Segmenten und Lebenssituationen abgestimmt

sind. Gleichzeitig wird die Gruppe ihren Anteil am Gesamtgeschäft der

wichtigsten Broker durch eine klare Segmentierung, differenzierte

Kollaborationsmodelle und eine stärkere digitale Integration steigern.

Focused: attraktive Renditen durch gezieltes Wachstum und disziplinierte

Portfoliosteuerung

Die Gruppe strebt im Segment Specialty Lines, in der Rückversicherung, der

internationalen Lebensversicherung und im Bereich Embedded Insurance eine

selektive Expansion an. Dabei setzt sie auf strikte Disziplin im

Underwriting, ein aktives Cycle Management sowie eine konsistente

Kapitalallokation und Portfoliosteuerung, um attraktive Renditen zu

generieren und dauerhaft einen positiven Wertbeitrag nach Kapitalkosten zu

erwirtschaften.

Excellent: Wertschöpfung durch Integration und skalierbare Fähigkeiten

«Excellent» fokussiert auf raschere Effizienzsteigerungen durch die

Vereinfachung von Strukturen, die Standardisierung von Prozessen und die

Verringerung von Komplexität. Dadurch sollen dauerhafte Verbesserungen und

Synergien realisiert werden. Zugleich wird die technische Exzellenz in den

Bereichen Underwriting, Pricing und Schadenmanagement weiter gestärkt.

Insbesondere strebt die Gruppe eine Verbesserung des zugrunde liegenden

Schadensatzes[7] im Nichtlebengeschäft um 1 Prozentpunkt bis 2028 an.

Gleichzeitig soll ein jährliches Wachstum des Neugeschäftswerts von über 8%

im Lebengeschäft[8] erzielt werden. Gestützt auf den gezielten, skalierbaren

Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) werden dabei sowohl die

Interaktionen mit Kundinnen und Kunden als auch wichtige

Versicherungsprozesse verbessert. Dies bildet das Fundament für

Profitabilität und nachhaltiges Wachstum, während das Asset Management durch

optimierte Anlage- und Kommissionserträge einen wichtigen Beitrag leistet.

Die Strategie wird durch ein starkes Bekenntnis zur «Performance &

Trust»-Kultur der Gruppe unterstützt. Sie bestimmt, wie Entscheidungen

getroffen, Führungsverhalten richtig ausgeübt und Ergebnisse erzielt werden.

Durch die Förderung eines gemeinsamen Purpose, klarer Erwartungen und eines

von gegenseitigem Vertrauen geprägten Umfelds schafft die Gruppe die

Voraussetzungen für eine starke Ausführung und langfristige Wertschöpfung.

Gestützt auf diese Säulen führt Helvetia Baloise einen disziplinierten

Wertschöpfungsrahmen ein, der sich auf drei finanzielle Dimensionen

konzentriert, und festgelegte Ziele für die Jahre 2026 bis 2028 vorsieht:

* Wachstum der Underlying Earnings je Aktie von 10% bis 12% p. a. durch

Kosteneinsparungen, diszipliniertes Wachstum und Margensteigerungen im

zugrundeliegenden Geschäft

* Hohe Kapitaleffizienz mit einer Underlying Eigenkapitalrendite[9] von

16% bis 18% im Zeitraum 2026 bis 2028, unterstützt durch eine

fortgesetzte disziplinierte Portfoliosteuerung

* Höhere Dividendenausschüttung von kumuliert mehr als CHF 2.8 Mrd. in den

Jahren 2026 bis 2028; zusätzlich soll die Dividende je Aktie im Jahr

2029 um mehr als 50% über dem Niveau von 2025 liegen, getragen von einer

gut diversifizierten und wachsenden Cash-Generierung.

Die Gruppe bekräftigt zudem ihr Bekenntnis zur Aufrechterhaltung einer

starken Bilanz sowie zu einem hohen Kreditrating von mindestens «A+» für

ihre Kerngesellschaften.

Die Fusion bildet das Fundament, während die Strategie «Shared Momentum»

festlegt, wie Helvetia Baloise neue Massstäbe für die Performance setzt und

ihre Grösse für eine nachhaltige Wertschöpfung nutzt.

Wichtige Termine

Nachfolgend sind wichtige Angaben und Informationen zur Teilnahme an den

Veranstaltungen am Mittwoch, 15. April 2026, aufgeführt.

Konferenzen zur Präsentation der Finanzergebnisse für 2025

* Ab 9.00 Uhr (MESZ): Konferenz für Analysten (in englischer Sprache)

* Audio-Webcast (Wichtig: Um aktiv teilnehmen zu können, müssen Sie

sich auch telefonisch einwählen.)

* Einwahlnummern:

* Schweiz/Europa: +41 (0) 58 310 50 00

* Vereinigtes Königreich: +44 (0) 207 107 06 13

* USA: +1 (1) 631 570 56 13

* Ab 10.00 Uhr (MESZ): Medienkonferenz zur Präsentation des

Jahresergebnisses (in deutscher Sprache)

* Audio-Webcast (Wichtig: Um aktiv teilnehmen zu können, müssen Sie

sich auch telefonisch einwählen.)

* Einwahlnummern (nur Audio):

* Schweiz/Europa: +41 (0) 58 310 50 00

* Vereinigtes Königreich: +44 (0) 207 107 06 13

* USA: +1 (1) 631 570 56 13

Capital Markets Day 2026

* Ab 14.30 Uhr (MESZ): Am heutigen Capital Markets Day erläutert Helvetia

Baloise ihre Strategie «Shared Momentum».

* Helvetia Baloise Capital Markets Day Livestream

Weitere Informationen

* Diese Ad hoc-Mitteilung finden Sie auch auf helvetia-baloise.com/medien.

* Ad hoc-Mitteilung (PDF)

* Alle Unterlagen betreffend den Jahresabschluss finden sich unter

helvetia-baloise.com/jahresabschluss

* Wichtige Kennzahlen - Geschäftsbericht HelvetiaBaloise

* Helvetia Baloise hat heute, 15. April 2026, ihren Jahresbericht 2025

veröffentlicht. Dieser enthält auch den Bericht über nichtfinanzielle

Belange gemäss Art. 964a ff. des Schweizerischen Obligationenrechts (OR)

und kann unter helvetia-baloise.com/geschäftsbericht abgerufen werden.

* Die Präsentation für den Capital Markets Day von Helvetia Baloise wird

ab 14.30 Uhr (MESZ) am 15. April 2026 unter helvetia-baloise.com/cmd

verfügbar sein.

__________________________________

[1] Angepasste Kennzahl für die Vorjahresperiode

[2] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,

immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

[3] Angepasste Kennzahl für die Vorjahresperiode

[4] Überarbeitete Definition unter Ausschluss von Kosten für

Währungsabsicherungen, externen Finanzierungskosten sowie Abschreibungen auf

immaterielle Vermögenswerte aus M&A-Transaktionen.

[5] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,

immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

[6] Die dargestellte Pro-Forma-SST-Kennzahl auf kombinierter Basis stellt

eine interne, indikative Schätzung dar, die ausschliesslich für

Kapitalmarktzwecke bereitgestellt wird und keine aufsichtsrechtlich

relevante SST-Kennzahl ist.

[7] Aktuelles Jahr ohne Naturkatastrophen und Diskontierung

[8] Ohne Schweizer Kollektivlebengeschäft und Aktive Rückversicherung

[9] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,

immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

Medien Corporate Analysten Investor Relations Telefon: +41

Communications Telefon: 58 280 89 91

+41 58 280 50 33 [1]investor.relations@helvetia-baloise.com

[1]media.relations@helvet 1.

ia-baloise.com 1. mailto:investor.relations@helvetia-baloi

mailto:media.relations se.com

@helvetia-baloise.com

Über Helvetia Baloise

Helvetia Baloise ist der grösste Allbranchenversicherer der Schweiz und

zählt zu den führenden Versicherungsgruppen Europas. Rund 22'000

Mitarbeitende setzen sich täglich dafür ein, rund 13 Millionen Kundinnen und

Kunden mit Versicherungs-, Vorsorge- und Finanzlösungen zu begleiten - von

Privatpersonen und KMU bis hin zu internationalen Kundengruppen wie in den

Bereichen Spezial- und Rückversicherung. Mit Hauptsitz in Basel, Schweiz,

ist Helvetia Baloise in insgesamt acht europäischen Märkten sowie in den

globalen Specialty Markets aktiv und verbindet dabei starke Schweizer

Wurzeln mit einer klaren internationalen Ausrichtung. Helvetia Baloise

schafft Sicherheit und eröffnet Chancen, heute und in Zukunft: Durch

profitables Wachstum und eine auf langfristige Stabilität ausgerichtete

Geschäftstätigkeit ermöglichen wir individuelle Lösungen für Kundinnen und

Kunden, sichern ein attraktives sowie verlässliches Investment für unsere

Aktionärinnen und Aktionäre, fördern starke Partnerschaften und bieten

unseren Mitarbeitenden attraktive Perspektiven. Die Aktie der Helvetia

Baloise Holding AG (HBAN) wird an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange

gehandelt.

Haftungsausschluss

Dieses Dokument wurde von der Helvetia Baloise Gruppe erstellt und darf vom

Empfänger ohne die Zustimmung der Helvetia Baloise Gruppe weder kopiert noch

abgeändert, angeboten, verkauft oder sonst wie an Drittpersonen abgegeben

werden. Massgeblich und verbindlich ist jeweils die englische Fassung des

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sicherzustellen, dass die hier dargelegten Sachverhalte richtig und alle

hier enthaltenen Meinungen fair und angemessen sind. Informationen und

Zahlenangaben aus externen Quellen dürfen nicht als von der Helvetia Baloise

Gruppe für richtig befunden oder bestätigt verstanden werden. Weder die

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oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen ab.

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Zusammenhang mit der Helvetia Baloise Gruppe enthalten, die naturgemäss mit

allgemeinen wie auch spezifischen Risiken und Unsicherheiten verbunden sind,

und es besteht die Gefahr, dass sich die Prognosen, Voraussagen, Pläne und

anderen expliziten oder impliziten Inhalte zukunftsgerichteter Aussagen als

unzutreffend herausstellen. Wir machen darauf aufmerksam, dass eine Reihe

wichtiger Faktoren dazu beitragen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse in

hohem Masse von den Plänen, Zielsetzungen, Erwartungen, Schätzungen und

Absichten, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen,

abweichen. Zu diesen Faktoren gehören: (1) Änderungen der allgemeinen

Wirtschaftslage namentlich auf den Märkten, auf denen wir tätig sind, (2)

Entwicklung der Finanzmärkte, (3) Zinssatzänderungen, (4)

Wechselkursfluktuationen, (5) Änderungen der Gesetze und Verordnungen

einschliesslich der Rechnungslegungsgrundsätze und Bilanzierungspraktiken,

(6) Risiken in Verbindung mit der Umsetzung unserer Geschäftsstrategien, (7)

Häufigkeit, Umfang und allgemeine Entwicklung der Versicherungsfälle, (8)

Sterblichkeits- und Morbiditätsrate, (9) Erneuerungs- und Verfallsraten von

Policen sowie (10) Realisierung von Skalen- und Verbundeffekten. In diesem

Zusammenhang weisen wir darauf hin, dass die vorstehende Liste wichtiger

Faktoren nicht vollständig ist. Bei der Bewertung zukunftsgerichteter

Aussagen sollten Sie daher die genannten Faktoren und andere Ungewissheiten

sorgfältig prüfen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen gründen auf

Informationen, die der Helvetia Baloise Gruppe am Tag ihrer Veröffentlichung

zur Verfügung standen; die Helvetia Baloise Gruppe ist nur dann zur

Aktualisierung dieser Aussagen verpflichtet, wenn die geltenden Gesetze dies

verlangen.

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Helvetia Baloise Holding AG

Aeschengraben 21

4001 Basel

Schweiz

Internet: www.helvetia-baloise.com

ISIN: CH0466642201

Valorennummer: 46664220

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 2308458

Ende der Mitteilung EQS News-Service

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2308458 15.04.2026 CET/CEST

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