Original-Research: GBC Insider Focus Index (von GBC AG):

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Original-Research: GBC Insider Focus Index - von GBC AG

21.10.2025 / 09:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GBC AG zu GBC Insider Focus Index

Unternehmen: GBC Insider Focus Index

ISIN: DE000SLA2JE2

Anlass der Studie: GBC Insider Focus Index (Oktober 2025)

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Niklas Ripplinger, Cosmin Filker

Die beiden Strategie-Portfolios GBC Top 30 und Top 40 European Insiders

basieren auf der erfolgreichen Directors Dealings Value Strategie und

implementiert diese auf europäischer Basis. Die Anlagestrategie folgt den

Insidertrades der größten europäischen Unternehmen im Euro-Raum. Aus dieser

Liste werden die Top 30 bzw. Top 40 Unternehmen herausgefiltert und ins

Portfolio aufgenommen.

GBC Top 30 European Insiders: Performance seit Start: +81,9 %

GBC Top 40 European Insiders: Performance seit Start: +66,9 %

Das UBS AG GBC Directors' Dealings Zertifikat basiert auf der GBC Directors'

Dealings Value Strategy und beinhaltet die daraus selektierten Top 30

Value-Werte. Bei der Auswahl werden zusätzlich fundamentale Ergebnis-,

Rendite- und Substanzkennzahlen berücksichtigt. Die maßgeblichen

Value-Selektionskriterien sind der Substanzwert (Kurs/Buchwert-Verhältnis)

sowie die Dividendenrendite (aktuelle und erwartete Ausschüttung). Die

Performance seit 5 Jahren liegt bei 21,6%.

Insider Aktie im Fokus: Blue Cap AG (ISIN: DE000A0JM2M1)

Dynamische Industrieholding mit Fokus auf nachhaltige Wertsteigerung im

Mittelstand

Die Blue Cap AG ist eine börsennotierte Industrieholding mit Sitz in

München, die sich auf den Erwerb, die Entwicklung und den Ausbau von

mittelständischen Unternehmen im deutschsprachigen Raum spezialisiert hat.

Der Fokus liegt auf produzierenden Unternehmen mit klarer Marktposition,

soliden Cashflows und attraktivem Wertsteigerungspotenzial. Das

Beteiligungsportfolio der Gesellschaft umfasst derzeit mehrere

Plattformunternehmen aus den Segmenten Kunststoffe, Beschichtungstechnik,

Klebstofftechnik, Medizin- und Messtechnik sowie Industriedienstleistungen,

die jeweils eigenständig am Markt agieren und durch gezielte operative

Maßnahmen weiterentwickelt werden.

Blue Cap verfolgt ein aktives Beteiligungsmanagement, das auf nachhaltige

Wertsteigerung durch operative Exzellenz, strategische Neuausrichtung und

gezielte Investitionen in Wachstum und Innovation ausgerichtet ist.

Die Wachstumsstrategie der Blue Cap AG basiert auf der Erweiterung des

Portfolios durch Zukäufe profitabler Mittelstandsunternehmen, der Stärkung

bestehender Beteiligungen sowie der kontinuierlichen Optimierung der

Konzernstruktur. Neben organischem Wachstum steht auch die Nutzung von

Synergien innerhalb der Gruppe im Vordergrund.

Im Geschäftsjahr 2024 verringerte sich der Umsatz der Blue Cap AG um 5,9 %

von 218,71 Mio. EUR auf 205,90 Mio. EUR. Dabei wurde die angepasste

Umsatzprognose aufgrund der Exits am unteren Ende der Bandbreite erreicht.

Der Umsatzrückgang resultierte insbesondere aus den Verkäufen zweier

Portfoliounternehmen. Sowohl die nokra Optische Prüftechnik und Automation

GmbH als auch die Neschen Coating GmbH wurden oberhalb ihres ausgewiesenen

Net Asset Value verkauft.

Das operative EBITDA dagegen konnte im vergangenen Geschäftsjahr 2024 leicht

auf 17,95 Mio. EUR gesteigert werden (VJ: 17,06 Mio. EUR). Damit stieg die

operative EBITDA-Marge knapp einen Prozentpunkt auf 8,7 % (VJ: 7,8 %) an.

Auch das aktuelle Geschäftsjahr 2025 beginnt für die Blue Cap AG recht

solide. Der Umsatz verringerte sich erwartungsgemäß um 4,3 % auf 97,92 Mio.

EUR (VJ: 102,3 Mio. EUR). Das adjusted EBITDA konnte dagegen von 7,2% auf 8,8 %

gesteigert werden. Besonders positiv hat sich das Segment Plastics

entwickelt: Hier konnte das adjusted EBITDA um 20% im Vergleich zum Vorjahr

gesteigert werden. Auch das Segment Adhesives & Coatings steigerte das

adjusted EBITDA um rund 13 % im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres.

Das dritte Segment Business Services stand dem in nichts nach und erhöhte

das adjusted EBITDA um etwa 19 %. Aufgrund des Exits der con-Pearl wurde die

Jahresprognose angepasst. Der Umsatz soll nun zwischen 120 und 140 Mio. EUR

und die adjusted EBITDA-Marge zwischen 5,0 und 6,0 % liegen.

Kurz nach der Veröffentlichung der Q2-Zahlen gab es fünf Insidersignale bei

der Blue Cap AG. Auf einem Kursniveau von etwa 20 EUR wurden Insiderkäufe für

ca. 130.000 EUR getätigt. Dies unterstreicht nochmals die Zuversicht in die

Geschäftsentwicklung des Unternehmens. Aktuell notiert die Aktie bei 20,00

EUR. Damit werden die Aktien der Blue Cap AG in unserem GBC Insider Focus

Index neu aufgenommen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

https://eqs-cockpit.com/c/fncls.ssp?u=4c07c453a517b1e89660d01c17226ca6

Kontakt für Rückfragen:

GBC AG

Halderstrasse 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR.

Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 20.10.2025 (15:13 Uhr)

Datum und Uhrzeit der Veröffentlichung: 21.10.2025 (09:00 Uhr)

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Originalinhalt anzeigen:

https://eqs-news.com/?origin_id=2f873f4c-adb9-11f0-be29-0694d9af22cf&lang=de

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